Thị trường chứng khoán Việt Nam đã bước vào giai đoạn phục hồi đáng kể trong tháng 5, kéo theo sự trở lại của dòng vốn ngoại và niềm tin của nhà đầu tư tổ chức. Lumen Vietnam Fund (LVF) đã nhanh chóng điều chỉnh danh mục, tập trung vào các cổ phiếu đầu ngành với kỳ vọng hưởng lợi từ cải cách chính sách, dòng tiền tích cực và nền kinh tế đang trên đà hồi phục.
Chiến Lược Đầu Tư Của LVF
Tính đến cuối tháng 5, giá trị tài sản ròng của LVF đạt gần 332 triệu USD (khoảng 8.300 tỷ đồng). Danh mục hiện tại vẫn ưu tiên các cổ phiếu đầu ngành. HPG chiếm 5,66% danh mục, đại diện cho ngành thép và xây dựng. FPT với tỷ trọng 5,3% nằm trong nhóm cổ phiếu công nghệ được đánh giá cao về vai trò chuyển đổi số.
Trong lĩnh vực tiêu dùng thiết yếu, MSN và VNM lần lượt chiếm 5,16% và 4,55%, phản ánh kỳ vọng vào sức bật tiêu dùng nội địa. Ngành tài chính ghi nhận sự hiện diện của STB, VPB, CTG và BVH – những mã ngân hàng, bảo hiểm lớn với tiềm năng tăng trưởng tín dụng và biên lãi ổn định.
Danh Mục Đầu Tư Của Quỹ
Hiệu suất danh mục đến cuối tháng 5
Ngoài ra, KBC (bất động sản khu công nghiệp) và MWG (bán lẻ) cũng nằm trong top các khoản đầu tư lớn nhất. Tổng cộng, nhóm 10 mã dẫn đầu đang chiếm hơn 47% danh mục quỹ.
Định Hướng Đầu Tư
LVF đặt ưu tiên vào các nhóm ngành được đánh giá là trụ cột cho chu kỳ hồi phục. Ở lĩnh vực tài chính, quỹ lựa chọn các ngân hàng có chất lượng tài sản tốt, tỷ lệ nợ xấu thấp, khả năng duy trì biên lãi ổn định và ban lãnh đạo có tầm nhìn dài hạn.
Với bất động sản, nhà quản lý quỹ tập trung vào các doanh nghiệp sở hữu quỹ đất lớn tại vị trí chiến lược, có pháp lý rõ ràng và năng lực triển khai mạnh. Ngành tiêu dùng cũng được quỹ chú ý khi định giá nhiều mã đã rơi xuống vùng thấp nhất 5 năm, tạo cơ hội tích lũy dài hạn.
Top 10 Khoản Đầu Tư Của Quỹ
Top 10 khoản đầu tư tại cuối tháng 5
LVF đang điều chỉnh cấu trúc đầu tư để vừa đảm bảo độ an toàn, vừa tận dụng được các cơ hội mới nổi từ nhóm cổ phiếu có yếu tố đặc biệt.