Năm nay, Covid-19 tiếp tục có tác động đến tăng trưởng của các nền kinh tế. Tuy nhiên, cuộc chiến ở Ukraine đã gây ra những gián đoạn nghiêm trọng hơn đối với nền kinh tế toàn cầu, thổi bùng ngọn lửa lạm phát vốn đã cao.

Một cuộc khảo sát của Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) vào tháng 9 đối với các nhà kinh tế cho thấy triển vọng kinh tế toàn cầu là “ảm đạm” và thế giới hiện đang ở “thời điểm kinh tế nguy hiểm”. . Ngân hàng Thế giới (WB) cũng dự báo năm 2022 sẽ là một trong những năm nghèo đói toàn cầu tồi tệ nhất kể từ đầu thế kỷ.

Giá dầu lên cao nhất 14 năm vì xung đột Ukraine

Năm nay, giá dầu thô thế giới chịu nhiều biến động lớn, từ việc Nga mở chiến dịch quân sự ở Ukraine, Mỹ và châu Âu áp lệnh trừng phạt Moscow cho đến việc Trung Quốc phong tỏa và nới lỏng phong tỏa các thành phố. lớn trong đại dịch.

Brent bắt đầu năm ở mức 78 đô la. Đến ngày 24/2, khi xung đột quân sự Nga-Ukraine chính thức nổ ra, giá đã lên gần 100 USD. Hai tuần sau, dầu Brent tăng lên 139 USD – cao nhất kể từ năm 2008 – do thông tin Mỹ sắp cấm nhập khẩu dầu của Nga.

Tuy nhiên, tình thế sau đó đảo chiều nhanh chóng. Giá dầu Brent giảm 30% chỉ trong một tuần, xuống dưới 100 USD trước kỳ vọng Saudi Arabia và Các Tiểu vương quốc Arab thống nhất (UAE) tăng sản lượng khai thác dầu. Bên cạnh đó, nhu cầu từ Trung Quốc cũng được dự báo giảm do lệnh phong tỏa tại các thành phố lớn.

Thị trường sau đó liên tục lên xuống thất thường trước thông tin Mỹ xả kho dự trữ dầu, Trung Quốc nới lỏng phong tỏa, OPEC+ giảm sản lượng, nguồn cung từ Nga sụt giảm hay Liên minh châu Âu cấm vận dầu mỏ Nga. . Hiện giá dầu Brent chỉ còn 79 USD, tương đương đầu năm.

Lạm phát nhiều nước lên cao nhất trong nhiều thập kỷ

Giá đã tăng trên toàn cầu kể từ giữa năm ngoái và không có dấu hiệu dừng lại. Trong tháng 6, lạm phát ở Mỹ là 9,1% – cao nhất kể từ năm 1982. Lạm phát ở Anh và Nhật Bản đạt đỉnh trong 4 thập kỷ vào tháng 10.

Cùng tháng đó, lạm phát khu vực đồng euro lập kỷ lục mới, với 10,7% – cao nhất kể từ năm 1997. Tại một số quốc gia khác như Thổ Nhĩ Kỳ hay Argentina, con số này lên tới 90%. Trên tờ Economist , các chuyên gia cho rằng chưa bao giờ thế giới chứng kiến nhiều bất ngờ về lạm phát như vậy.

Lạm phát tăng cao do một số nguyên nhân có từ trước. Đó là nhu cầu tiêu dùng phục hồi sớm và mạnh trong khi nguồn cung bị gián đoạn, chính sách nới lỏng của Mỹ và các nước nhằm vực dậy nền kinh tế sau đại dịch. Năm nay, xung đột Nga-Ukraine bùng phát vào tháng 2 khiến giá nhiên liệu và lương thực tăng chóng mặt.

Phương Tây áp lệnh trừng phạt Nga, Moscow đáp trả bằng cách siết chặt nguồn cung năng lượng, khiến giá xăng dầu tại Mỹ hồi giữa năm lên cao nhất lịch sử. Trong khi đó, Đức có thời điểm phải mua khí đốt với giá cao gấp 14 lần so với năm ngoái.

Làn sóng tăng lãi suất khắp thế giới

Lạm phát đạt đỉnh khiến nhiều nền kinh tế phải thắt chặt tiền tệ. NYT cho biết tính đến tháng 7, hơn 70 ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất để đối phó với lạm phát. Đây là điều chưa từng xảy ra kể từ những năm 80.

Tại Mỹ, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã tăng lãi suất 7 lần trong năm nay, đưa tỷ giá tham chiếu lên mức cao nhất kể từ năm 2007. Châu Âu cũng tăng lãi suất vào tháng 7 lần đầu tiên sau 11 năm. Sau đó, cơ quan này tiếp tục tăng lãi suất trong các kỳ họp tháng 9, 10 và 12. Ngân hàng Trung ương Anh tháng trước đã tăng lãi suất lần thứ 7 liên tiếp trong năm nay, với 75 điểm cơ bản – mạnh nhất trong 33 năm.

Hàng loạt tổ chức quốc tế đã lên tiếng cảnh báo về làn sóng thắt chặt chính sách này. Ngân hàng Thế giới (WB) hồi tháng 9 cho rằng thế giới đứng trước nguy cơ suy thoái khi lãi suất tăng. Viện Tài chính Quốc tế (IIF) lo ngại về nợ công và phá sản. Moody’s Analytics tính toán rằng tỷ lệ vỡ nợ đối với trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng “rác” trên toàn cầu sẽ tăng gần gấp đôi vào năm tới.

Nợ công cũng sẽ làm giới chức đau đầu. Sri Lanka và Zambia vỡ nợ trong năm nay. Nhiều nước châu Á thích vay bằng USD cũng sẽ thêm gánh nặng nợ nần. Bản thân nước Mỹ cũng sẽ đối mặt với thách thức chính trị với cuộc chiến nâng trần nợ liên bang vào đầu năm tới.

Nguy cơ suy thoái quy mô lớn

Suy thoái đang là nỗi lo thường trực trên thế giới trong năm nay. Vào tháng 6, lượt tìm kiếm từ khóa “suy thoái kinh tế” trên Google thậm chí còn đạt mức cao kỷ lục.

Mỹ tăng trưởng âm hai quý liên tiếp trong nửa đầu năm do lạm phát cao nhất trong 4 thập kỷ khiến tiêu dùng bị siết chặt. GDP của Nga cũng giảm trong quý II và III do lạm phát và áp lực từ một loạt lệnh trừng phạt của phương Tây.

Châu Âu bị đẩy đến bờ vực suy thoái khi Nga cắt giảm nguồn cung cấp năng lượng để trả đũa các biện pháp trừng phạt của phương Tây. Nền kinh tế Trung Quốc cũng tăng trưởng chậm lại do các chính sách chống dịch cứng rắn và khủng hoảng bất động sản. GDP của Anh giảm 0,3% trong quý 3 do người tiêu dùng và doanh nghiệp thắt chặt chi tiêu.

Hàng loạt tổ chức và cá nhân đã lên tiếng cảnh báo về suy thoái toàn cầu, từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), Ngân hàng Thế giới (WB), CEO Tesla Elon Musk cho đến CEO JP Morgan Jamie Dimon. IMF cho biết vào tháng 10 rằng “điều tồi tệ nhất vẫn chưa đến” đối với nền kinh tế thế giới và hơn một phần ba nền kinh tế toàn cầu sẽ chứng kiến hai quý tăng trưởng âm liên tiếp trong năm tới.

Euro ngang giá với USD lần đầu tiên sau 20 năm

Nửa đầu năm nay, đồng euro liên tục mất giá so với đồng USD, do cú sốc năng lượng từ cuộc xung đột ở Ukraine đẩy châu Âu đến bờ vực khủng hoảng kinh tế.

Đến giữa tháng 7, lần đầu tiên sau 20 năm, một euro đổi được một đô la. Các nhà phân tích sau đó đã cảnh báo rằng đồng tiền này có thể ghi nhận năm tồi tệ nhất kể từ khi ra mắt.

Tình hình này đặt Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào tình thế tiến thoái lưỡng nan. Một đồng euro suy yếu sẽ làm trầm trọng thêm vấn đề lạm phát. Tuy nhiên, ECB không thể mạo hiểm thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ, vì sợ đảo ngược quá trình tăng trưởng kinh tế.

Euro sau đó tiếp tục suy yếu, 1 euro đổi 0,96 USD vào cuối tháng 9. Tuy nhiên, đồng tiền này càng về cuối năm lại tăng trở lại, do USD mất giá khi giới đầu tư đặt cược Fed sẽ giảm tốc độ tăng lãi suất. dung tích. Hiện mỗi euro có giá 1,06 USD.

Làn sóng ngừng thanh toán khoản vay mua nhà tại Trung Quốc

Thị trường bất động sản Trung Quốc rơi vào khủng hoảng thanh khoản từ giữa năm ngoái. Đến giữa năm nay, tình hình nghiêm trọng hơn. Hồi tháng 7, làn sóng ngừng thanh toán khoản vay mua nhà bùng phát ở Trung Quốc. Chỉ sau một tháng, người mua ở 100 thành phố, tham gia vào hơn 300 dự án bất động sản, đã tẩy chay việc trả nợ ngân hàng. Nguyên nhân là do các dự án chậm tiến độ và giá nhà giảm mạnh.

Bất động sản là ngành quan trọng của nền kinh tế Trung Quốc, đóng góp 1/4 GDP của nước này. Bắc Kinh vì thế liên tục tung ra các biện pháp can thiệp, từ lập quỹ cứu trợ, thu hồi đất dự án bỏ hoang, kêu gọi các tổ chức tài chính hỗ trợ thị trường bất động sản, công bố kế hoạch 16 điểm với sự tham gia của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PBOC) và Ngân hàng Trung ương Trung Quốc. và Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm (CBIRC)

Đến tháng 12, giá nhà tại Trung Quốc có dấu hiệu chạm sàn, đúng vào thời điểm giới chức Trung Quốc nới lỏng các quy định phòng dịch. Mặc dù vậy, tác động của cuộc khủng hoảng này vẫn hiện hữu. Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ nửa đầu năm là 29%. Giá nhà trong tháng 10 cũng giảm mạnh nhất trong 8 năm.

Hàng loạt doanh nghiệp liên quan đến tiền điện tử phá sản

Năm 2022 là một năm khó khăn đối với lĩnh vực tiền điện tử. Giá của tiền điện tử lớn nhất thế giới Bitcoin đã giảm 65% kể từ đầu năm. Mã thông báo Luna – được coi là đáng tin cậy, có sự hỗ trợ tài chính lớn – và đồng tiền ổn định UST của Terra đã sụp đổ. Và chỉ trong một thời gian ngắn, hàng loạt doanh nghiệp lớn liên quan đến tiền điện tử đã phá sản.

Đầu tháng 7, quỹ đầu tư Arrows Capital (3AC) nộp đơn xin phá sản tại Mỹ. Vài ngày sau, sàn giao dịch tiền điện tử Voyager Digital cũng có động thái tương tự, với khoản nợ ước tính lên tới 10 tỷ USD từ hơn 100.000 chủ nợ. Trong cùng tháng đó, Celsius Network – công ty cho vay tiền điện tử hàng đầu thế giới – đã phá sản.

Sự cố lớn nhất trong năm nay thuộc về sàn giao dịch tiền điện tử FTX. Từng được định giá 32 tỷ USD vào đầu năm nay, FTX đã nộp đơn xin phá sản vào tháng trước. Người sáng lập Sam Bankman-Fried đã bị bắt vì cáo buộc lừa đảo tiền của người dùng. Sự sụp đổ của FTX cũng khiến BlockFi – một trong những công ty cho vay tiền điện tử lớn nhất thế giới – phá sản vào cuối tháng trước.

Các chuyên gia luật nói rằng những vụ phá sản liên tiếp này khiến các nhà đầu tư tiền điện tử phải suy nghĩ về cách bảo vệ tài sản của họ. Tiền điện tử vẫn nằm trong vùng xám quy định và có thể mất nhiều năm trước khi chúng được quản lý chặt chẽ như các công cụ truyền thống.

Hà Thu

Binance – sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch – đã phải hứng chịu một làn sóng rút tiền lớn khi nhiều nhà đầu tư bắt đầu nghi ngờ về hoạt động của nó. Cùng với tâm lý muốn tự mình kiểm soát tài sản sau sự cố sụp đổ của sàn FTX, Binance đang phải đối mặt với sự khủng hoảng niềm tin.

Đầu tuần này, số tiền rút ròng của Binance – chênh lệch giữa giá trị tài sản được gửi và rút khỏi sàn giao dịch – đạt 902 triệu đô la trong 24 giờ, theo dữ liệu từ nền tảng thông minh blockchain Nansen. Dòng tiền ra ròng này vượt qua tất cả các sàn giao dịch tập trung khác và lớn hơn gần chín lần so với sàn giao dịch giữ vị trí thứ hai. Kể từ khi FTX phá sản vào tháng trước, đây là lần rút tiền lớn thứ hai trên thị trường tiền điện tử và lớn nhất của Binance kể từ khi thành lập (năm 2017).

Sự lo lắng bắt đầu vào ngày 12 tháng 12, khi Reuters đưa tin rằng Binance có thể đang phải đối mặt với cuộc điều tra chống rửa tiền từ chính quyền Hoa Kỳ. Nhà sáng lập Changpeng Zhao (CZ) sau đó đã khẳng định thông tin trên là không chính xác, nhưng không cung cấp bất kỳ bằng chứng rõ ràng nào.

Nỗi sợ hãi càng lan rộng khi Justin Sun – CEO của TRON và BitTorrent – một trong những nhân vật có ảnh hưởng nhất trên thị trường tiền điện tử – đã rút 50 triệu USD khỏi Binance. Sau vài giờ, anh ta tải lại và nói rằng đó chỉ là “điều chỉnh bình thường”. Nhưng sau đó nhân vật này đã rút thêm 100 triệu BUSD – stablecoin của Binance – về ví của chính mình.

Tính đến ngày 13 tháng 12, theo công ty nghiên cứu CryptoQuant, Binance đã ghi nhận khoản rút ròng khoảng 1,14 tỷ đô la, bao gồm 40.353 Bitcoin và 278.017 Ether. Trong bối cảnh đó, CZ vẫn khẳng định: “Mọi người có thể rút 100% tài sản của họ trên Binance, chúng tôi sẽ không gặp vấn đề gì vào bất kỳ ngày nào”.

Nhìn chung, trong ba ngày qua, khoảng 6 tỷ USD tài sản kỹ thuật số đã bị rút khỏi sàn giao dịch lớn nhất thế giới. CZ lúc đó đã đăng trên mạng xã hội rằng: “FUD (sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ) chỉ là tạm thời, niềm tin mới trường tồn”.

Nhưng đầu tuần này, thị trường xôn xao trước thông tin Mazars Group – công ty kiểm toán được nhiều đại gia tiền mã hóa sử dụng, vừa tuyên bố tạm dừng mọi công việc liên quan đến Binance và khách hàng trong lĩnh vực này. tiền kỹ thuật số. Theo Bloomberg , điều này giáng một đòn mạnh vào ngành đang tìm cách củng cố niềm tin sau sự sụp đổ của FTX. BNB (token của sàn này) có lúc giảm xuống sát mốc 245 USD/đơn vị, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7, nếu bỏ qua đợt mất giá kỷ lục vào ngày 12/7 – khi nhiều nhà đầu tư rút tiền.

Đại diện đơn vị kiểm toán cho biết, thị trường chưa yên tâm với các báo cáo “bằng chứng về dự trữ” mà đơn vị công bố. Công ty cũng lo ngại về sự giám sát chặt chẽ của giới truyền thông ảnh hưởng đến hoạt động của mình. Người phát ngôn của Mazars sau đó nói rằng việc kiểm toán bằng chứng về dự trữ của các công ty tiền điện tử đã bị tạm dừng do “lo ngại về cách công chúng diễn giải các báo cáo này”.

Bằng chứng dự trữ là danh sách các địa chỉ ví thuộc các chuỗi khối khác nhau do các sàn giao dịch xuất bản. Những ví này là nơi các sàn giao dịch lưu trữ tiền của người dùng. Bằng chứng dự trữ được nhìn thấy có thể giúp người dùng hiểu tổng số tài sản được lưu trữ trên sàn giao dịch và theo dõi các biến động lớn về số dư.

Cách đây ít lâu, Binance cũng đã công bố một báo cáo về bằng chứng dự trữ do Mazars Group phát hành và chỉ ra nhiều điều mờ ám của WJS cùng nhiều chuyên gia trong ngành. Quyết định dừng dịch vụ của công ty kiểm toán là một trở ngại đối với Binance và ngành công nghiệp tiền điện tử, vốn đang cố gắng củng cố uy tín của mình với các nhà đầu tư sau sự sụp đổ của FTX sau những cáo buộc lạm dụng tiền của họ. khách hàng. Các kiểm toán viên đã phải đối mặt với phản ứng dữ dội tương tự trong những tuần gần đây vì bản thân FTX cũng đã thuê kiểm toán bằng chứng cụ thể trước khi sụp đổ.

Trong quá khứ, nhiều nhà đầu tư mặc định báo cáo bằng chứng về các khoản dự trữ như một báo cáo kiểm toán. Tuy nhiên, bằng chứng về dự trữ không thể được so sánh với một cuộc kiểm toán đầy đủ vì chúng chỉ hiển thị tài sản của công ty chứ không thể hiện các khoản nợ của công ty. Các báo cáo này đóng vai trò là “ảnh chụp nhanh” kịp thời thông báo cho khách hàng về dự trữ tài sản của sàn giao dịch.

Vì lý do trên, bằng chứng dự trữ không thể xoa dịu các nhà đầu tư khi làn sóng rút tiền vẫn tiếp tục. Người phát ngôn của Binance cho biết sàn giao dịch đang tìm cách cung cấp sự minh bạch hơn về dự trữ của mình trong những tháng tới.

Bất chấp sự hoài nghi ngày càng tăng của các nhà đầu tư, nhà sáng lập CZ cho rằng dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch của ông “ổn định” và “tiền gửi đang quay trở lại.” Binance có ít nhất 60 tỷ đô la dự trữ trên blockchain, theo dữ liệu từ công ty phân tích blockchain Nansen.

“Mọi người bị tổn thương khi đổi hàng và mất tiền ở đó, sau đó họ quy kết điều đó cho tất cả những thứ giống nhau. Đó chỉ là hành vi của con người. Không có số tiền rút nào có thể gây ra điều đó. Chúng tôi đang chịu áp lực”, CZ nói.

Tỷ phú tiền điện tử cũng tìm cách trấn an nhân viên của mình. Ông cho biết Binance đang ở trong tình trạng tài chính mạnh mẽ và sẽ tồn tại qua bất kỳ mùa đông tiền điện tử nào. “Mặc dù vài tháng tới sẽ rất khó khăn, nhưng chúng ta sẽ vượt qua giai đoạn thử thách này và chúng ta sẽ mạnh mẽ hơn vì chúng ta đã vượt qua được,” ông nói với các nhân viên.

Cũng theo CryptoQuant, tài sản dự trữ của Binance “sạch” đến 89%. Tuy nhiên, Caue Oliveria, một nhà phân tích tại công ty dữ liệu này, lưu ý rằng nếu sàn giao dịch không sử dụng tài sản thế chấp để vay tiền, thì việc dự trữ sạch bao nhiêu cũng không thực sự quan trọng. Tương tự, người dùng không nên quan tâm đến con số trên vì tài sản của họ được giữ hoàn toàn 1:1 trong các ví thích hợp.

Nhà phân tích cho biết: “Điều quan trọng hơn là phải biết các khoản phải trả của sàn giao dịch. Biết các khoản dự trữ là một phần, nhưng quan trọng hơn là các khoản nợ phải trả là gì”.

Tiểu Gu (theo Bloomberg , CoinDesk )